10年期主要利率债收益率近乎持稳,交投异常清淡上海讨债公司
周五(7月26日),10年期主要利率债收益率基本与前一日持平,交投异常清淡,国债期货微涨,10年期主力合约连涨五周。市场关注下周美联储议息结果。
美联储降息将至,对此央行行长易纲表示,去年美国加息,中国没有跟随;现在美国降息,中国也要看自己的实际情况而定,总体来说,中国现在的利率水平是合适的。
国债期货震荡走高,10年期主力合约涨005%,持仓量68573手,减仓213手。10年国债期货主力合约本周累计涨001%,连续第五周上涨。
股市方面,a股地量整理,盘面热点匮乏。上证综指连升4日,涨024%报294454点;深证成指涨004%报9349点;创业板指跌027%报156186点。两市成交3519亿元,较上日同期略有缩减。北向资金结束连续流入态势,合计净流出近10亿。本周,上证综指涨07%,止步两周连跌;深证成指、创业板指均涨逾1%,录得两周连升。
10年期国开债活跃券190210最新成交报35425%,收益率上行02,截至16:00,成交仅逾100笔,次活跃券190205最新成交报36725%,收益率下行045。10年期国债活跃券190006最新成交价报31625%,收益率持平,次活跃券180027最新成交价报318%,收益率上行165,5年期活跃券190004最新成交价报2985%,收益率上行024,30年期国债活跃券190010最新成交价报38425%,收益率持平。
国信宏观固收研报指出,用国债期货上的曲线策略收益情况来看一下10-2y的曲线交易与10-5y曲线交易的区别。从2年期国债期货上市以来,统计曲线增陡策略的累计损益情况如下图,可以发现10-2y曲线增陡策略的波动明显高于10-5y的曲线策略。当然,参与国债期货的曲线交易也不是一味地交易波动高的品种,我们还需要分析其性价比,现阶段相对于10-5y来说,建议投资者可以多关注10-2y的曲线交易机会。
本周央行共进行500亿元逆回购操作,因本周有4600亿元逆回购到期,本周实现回笼4100亿元。本周开展2977亿元定向中期借贷便利(tmlf)和2000亿元中期借贷便利(mlf)操作,另有5020亿元mlf到期。从全口径测算,央行本周净回笼4143亿元,创逾5个月以来单周新高。
资金面方面,dr001最新加权平均利率报26266%,较前一日变动甚微,dr007最新加权平均利率报26392%,前一日报2635%。s普遍走高,隔夜s报2636%,上涨08个基点;7天s报2688%,上涨25个基点;3个月s报2629%,上涨04个基点。
一级市场方面,国开行深交所增发的3年期(剩余期限9个月)、3年期(剩余期限约2年)金融债中标利率分别为21656%、28858%,投标倍数621、683。