本期，技术转移专家，张晓宇老师要和大家聊一聊企业上市过程中因知识产权而受阻的问题，西点药业、乔丹体育都是前车之鉴，那么，企业在备战ipo过程中会遇到哪些雷区呢？
技术是企业的的核心价值，尤其是对于生产制造类企业，这样没有大规模土地、没有机械设备等实体资产的中小制造业企业而言更是如此，而知识产权是保护企业核心技术的关键武器和抵御山寨的盾牌，对企业的生存和发展起着重要作用，也是中小制造业企业赢得激烈市场竞争和发展壮大的核心基础。
近年来，拟上市企业的知识产权问题一直是证监会重点关注的问题，其不仅仅涉及拟上市公司的资产完整性，还涉及到企业的持续盈利能力和经营的合法性，据中国知识产权报的统计，仅2016年一年就有大约16家企业因为各种各样的知识产权问题被发审委中止了上市进程。
首先，我们来看一个案例，西点药业。西点药业2012年就开始着手ipo，靠着两款核心产品，能做到2亿营业收入、5000万净利润、80%的产品毛利率，但是在2016年5月18日被发改委否定。被否的主要原因，是其中一款核心产品的专利权属出现了疑点，这背后反映的是监管层对持盈能力和独立性的质疑。我们在前几期和大家分享的乔丹体育也遭遇过同样的情况。
对一家企业来说，在备战ipo的过程中，通常会遇到哪些专利问题呢？一是权属不明。比如职工发明，如果这个专利是由员工发明的，发明过程中有多大部分是占用了企业资源，在实际中是很难界定，所以专利权属企业还是属员工个人易出现争议；又比如股东的发明创造，股东以专利权或其他知识产权出资，当中的出资额如何确定、手续是否齐备，也容易出问题；
在这个地方，尤其是现在大众创业、万众创新的环节下，有很多的企业会采用跟大学合作来进行联合研发和技术入股的方式，而这个过程中如果你不知道该如何进行股权结构的界定，包括如何进行股东架构的设计，会对你造成致命的损失；再比如专利许可，许可协议是否具备、使用费用如何划分、使用期限到底多长，这些也必须要搞得明明白白。
第二是专利“无用”论。如果是高新技术企业，肯定少不了各种专利，但是很多企业拥有的专利和它的主营业务无关，跟它的核心竞争力更不匹配，显得“驴头不对马嘴”。为什么？因为我们很多企业早年间是没有专利技术的，也没有核心产品，它为了去评高新，上市，评高新可以省税，有20%的营业税变成15%，包括去为了上市，它去堆这个无形资产。
它要到各种各样的技术交易市场，一买买30件、买50件，但是你要知道，你的这个专利技术如果乱买一气，哪怕你是在环保行业，如果你买的是一些早的原材料的技术，包括一些下游的管理型技术，这些没有跟你的核心业务和你的核心竞争力产品形成匹配的话，那在发改委这也是会被否决的。
第三是，专利瑕疵。比如说我们专利的管理不善。就是我们企业的创新实际上是可以被管理的。因为我们整个的专利发展，包括技术研发都是有路径的，很多企业都会在这个过程遇到什么问题呢？因为它的整个内部管理和专利管理不善，让竞争对手可以轻松的获取企业的技术信息，能够轻松的模仿产品，或者说它专利阻隔强度本身是较低的，或者是未及时缴专利费、没有及时申报等，造成专利失效。
最严重的就是专利本来是企业家以为不侵权，但是却因为不注意涉嫌侵权，像我们之前讲过的乔丹体育、西点药业，有一些重大的诉讼纠纷；而通过这种方式就容易造成你的产品和你的核心竞争力，或者说你的核心产品独立性和稳定性不足，也就是影响你企业的持续性盈利能力。
第四点是信息披露。专利相关信息披露的不明确、不全面，相关数据存在明显瑕疵，易导致产生误解，以及其它一些该说没说的重要问题。
为了避免这些问题，我也给大家一些建议：
首先，你要正视这个问题，保护知识产权、保护你的企业核心专利技术是要有相关的意识和战略眼光，并不是突击申请专利，把它作为圈钱减税的工具，而是要明确你们企业发展的具体方向，用它来做一个指引或者你进攻陌生市场的矛、盾和防御山寨厂商的盾牌；
其次，提高创新和专利管理能力。应及时关注专利权问题，及时缴纳年费，尤其是是否有出资、转让、权属、诉讼等瑕疵。
另外，一定要注重培养懂技术转移体系理论的专职知识产权人才。一般在大企业、跨国公司工作的时候都有专利的知识产权部门，甚至还有我们叫做开放创新部门，或者是叫做技术转移部门，会有专职人员或专职法务人员，专利工程师和技术人员来负责你知识产权保护以及你的知识产权产品化。一定要及时用好你的专利技术，不仅让它变成你公司的盾牌、无形资产，同时也要用好它作为你产品化或者说打造你爆款产品的指引和攻击竞争对手的矛。
最后，要记得信息披露及时、真实、完整，这点就不用多说了。可惜，西点药业在专利权出现了疑点后，却没处理好这个问题，因此导致它上市被中止的结果。
通过以上的总结，我相信大家可能会觉得创新其实没有那么简单，也可谓是雷区重重，而事实上，知识产权问题正愈发受到中央政府的重视，不少拟上市企业由于上述所说的问题，而被拦在ipo的大门之外。如何解决这一问题呢？我们下期节目再为大家解答，谢谢。