终身寿险高杠杆vs高现价
@壹保典
终身寿险：顾名思义保障终身，杠杆比要远远小于定期寿险，且对于进入老年的人来说，家庭责任已经由下一代接手，所以终身寿险基本没有了定期寿险类似的家庭责任作用。
终身寿险核心的功能有三个，一是资产传承，二是理财规划，三是一些其它特殊应用。
终身寿险高杠杆vs高现价
本文将为您详解终身寿险。
一、终身寿险的功能与优势
很多人都听说过保险的“避债避税”、“指定传承”，其实要实现这些功能，最主要的就是使用终身寿险。
（前方小提示：以下功能都需要合理规划，且并不如想象中那么完美，要记得，保险只是资产规划一部分！）
1、指定传承：保险可以指定受益人，包括谁能继承、谁先谁后、继承多少，并且后期可以随时更改，不受其它任何人的干涉。有什么作用呢？不妨多开脑洞：父母和子女保险金分配、婚外子女补偿、孝顺子女的报答（不孝顺的，哼）等等。
2、避税：避税是老生常谈，一般说法是中国可能会开征遗产税，而遗产税比例会很高。但这个说法被某机构否认了，否认有过什么征收遗产税的征求意见，否认有过相关讨论。但是，遗产税肯定不会开征吗？天知道！
3、避债：父债子还貌似天经地义，但依现今法律，只要继承人没有继承被继承人的财富，那么就没有义务承担被继承人的债务，简单说就是，儿子如果没继承老爹遗产，那老爹生前欠的债不用管，且如果继承了一半财产，也只用还老爹一半的债。终身寿险通过一定合理安排，确实可以既把保险金传给继承人，又避免继承人要还自己生前欠下的债务，但不要盲目相信哦，我们也不提倡恶意避债哦。
4、财产分割损失：财产继承的时候，现金财富还好分割，非现金类就比较麻烦了，估值、分配、变卖、赎买，这中间的分割与博弈，总会导致财富损耗与缩水，甚至某些波动性大的股票、期权之类如果拖延时间过长，甚至导致资产变成废物。
5、财产继承的手续费用：财产继承会涉及到评估、公证、相关各种证明等等，涉及资产越大、越复杂，费用就越高，如果再涉及争产官司，那么诉讼也需要一大笔费用。
6、隐秘的需要：一般在地方上有点地位的家族都是比较在乎名声的，涉及到财富继承的时候，不仅不希望争产纠纷被别人知道，还有更多隐秘也不希望暴露，比如财富总额、私生子女、财产合法性等。但继承并不是简单的事，想保密，很难。比如，遗产由谁继承、继承多少、如何继承，都需要所有合法继承人认可和确立，如果有人不同意，那就需要诉讼，如果再涉及到私生子女、旁系亲属借机争产的话，那妥妥的就是一出大家族狗血连续剧了。而保险指定受益人，完全没有以上担忧。
7、保险指定继承手续简洁：保险指定受益人，带上相应手续就可以领取保险金。如果是遗产继承，不仅涉及到财产的估值、变卖、继承公证等，让人吐血的证明“你妈是你妈”的事情也会出现。
8、保值增值：保险，尤其是终身寿险具有保值增值的作用。有些人不认同这点，认为保险保底3%-4%的年化利率太低，还不如放余额宝，更比不上股票、债券、p2p！其实，不说高收益意味着高风险，单单保险能够保证长达几十年的保底收益，便是其它理财产品比不上的，而且，从长远来看，中国基准利率一直在下降，已经从90年的10%降到了不到2%，未来大概率会和欧美国家一样进入微利率甚至零利率时代。
终身寿险高杠杆vs高现价
终身寿险的功能暂且讲这些，其实终身寿险的其它优点还有很多，比如企业与家庭的债务隔离、税务筹划、理赔时效、养老规划、资产配置等等。
二、终身寿险杠杆型vs现价型
终身寿险主要分两种：杠杆型和现价型。
1、杠杆型终身寿险
即保额保费杠杆比较高。不过，终身寿险的杠杆再高也比不上定期寿险。
举个例子：
某康定期寿险：30岁男、50万保额、保30年、20年交费，每年保费1500元，总保费30000元，首年杠杆比为333.33，总杠杆比为16.67。如果换成30年交费，那么首年杠杆比可达到434.78。
同样某康的终身寿险：30岁男、50万保额、保终身、20年交费，每年保费7350元，总保费147000元，首年杠杆比为68，总杠杆比为3.4。
2、现价型终身寿险
即保单的现金价值很高。一般趸交情况下，首年度末现金价值与保费的比值在0.8以上，甚至有少部分产品可达到1.0以上。简单解释，假设趸交10万保费，到第一年保单年度末，现金价值会达到8-10万（即退保可拿回8-10万）。
终身寿险高杠杆vs高现价
如上图所示，某现价型终身寿险交费期满时现金价值就等于已交保费，10年交时甚至第7年现金价值便接近已交保费。换个方式理解就是：此时就算退保已然不亏，继续持有更可以得到保证利率的增值。
需要提示的是：现金价值以这样极快速度增长到与保费持平的保险产品，一方面不符合保险传统的保障观念，另一方面对保险公司有一定隐患，所以类似产品非常少，不是每个保险公司都会有，有也不会公开销售很长时间。
3、固定保额vs增长保额
杠杆型终身寿险的保额是固定的，杠杆比率在交费期满后也将固定下来，直至终身。而现价型终身寿险会有保额增长的功能，因此也叫增额终身寿险。
在长期的对比上，杠杆型终身寿险在前期杠杆比会一直比较高，增额终身寿险由于保额增长的特性，其杠杆比总会追上并超过杠杆型终身寿险。
终身寿险高杠杆vs高现价
如上图所示，同样30岁男，50万保额，杠杆型终身寿险保额保费杠杆比为4.76，增额终身寿险最初只有1.19，70岁以后便可以追上杠杆型终身寿险的比例并且超过。
4、低现价vs高现价
现价型终身寿险最大的特点就是现金价值高，某些产品一般交费期满时现价就超过已交保费了。而杠杆型终身寿险的现金价值会相对较低，如果中途退保，损失会比较大。
终身寿险高杠杆vs高现价
如上图所示，杠杆型终身寿险首年现价杠杆比只有0.45，且20年之内现金价值都不会超过总保费。而现价型终身寿险首年现价杠杆比就达到1.01，至被保险人80岁时更达到5.31，即，如果此时退保拿退保金，整个保单增值了4.3倍。
终身寿险高杠杆vs高现价
可以看到，虽然都叫终身寿险，但杠杆型终身寿险与现价型终身寿险形式上的差异还是非常大的。而形式上有差异，其功能和意义必然有更大的差异。
如果只把两类终身寿险作为比较对象，高杠杆型终身寿险更偏向保障功能，而高现价型终身寿险更偏向理财功能。
三、杠杆型终身寿险的使用
与定期寿险的家庭负债责任不同，杠杆型终身寿险最核心的作用在于资产传承，其它作用也与上文我们所说终身寿险的功能相符，此处不再赘述。
大部分时候，我们使用保险规划资产传承都是使用杠杆型终身寿险，原因如下：
● 杠杆比相对较高，保费花费较少；
● 现金价值比较低，有利于保单的赎买（婚变情形）；
● 几百甚至上千万保额情况下容易做保险金信托；
四、现价型终身寿险的使用
现价型终身寿险因为形态、规则的不同，其功能和意义与杠杆性终身寿险完全不同，其更核心的功能在于家庭资产的合理配置。
1、锁定长远利率
资产的合理规划是每一个中产以上家庭必须考虑的问题，“鸡蛋不放在一个篮子里”、“理财金字塔”、“标准普尔家庭资产象限图”等理论充分说明了家庭资产配置需要有攻有守，其中，保证安全、稳定的“守”要占大部分，这部分资产需要的不是收益有多高，而是安全与稳定第一、兼顾灵活、有基础的收益更好。
终身寿险高杠杆vs高现价
现价型终身寿险拥有保证3%-4%的稳定收益，写入合同，只要合同没有终止，此保证收益永久有效。
如前文所说，有些人觉得虽是保证利率，但3%-4%收益太低。目前来看，确实是事实。但从家庭资产配置角度来看，现价型终身寿险自有其价值。前文也说过，中国基准利率一直在降，未来很可能进入微利率甚至零利率，到那时3%-4%就是高收益了。
题外话：最近金融圈有点乱，p2p已经是雷火漫天了，要记得，高收益意味着高风险。
终身寿险高杠杆vs高现价
2、兼顾灵活性
现价型终身寿险的灵活性体现在三点：
（1）、现金价值高：保证了即便突然想要退保也无大的损失，这一点目前没有任何险种能比，而交费期满现金价值即等于已交保费的产品更少，且公开销售时间一般不长。
（2）、保单贷款功能：可以最高贷款现金价值80%。核心价值在哪？第一，最大程度保证了这一大笔保费不被捆绑占用，而是可以灵活取用；第二，保单贷款完全无任何限制条件；第三，只要保单现金价值没有使用完，保单贷款可以无限期连续使用（需要支付利息）。
（3）、现金价值增值速度快：保证利率的现金价值增长速度很快，使其不管是用于长期理财规划，如教育金储备、养老金储备、创业金储备、资产传承，还是用于短期理财随时减保或退保取现，都非常不错。
3、巧妙避开“破刚兑”
2017年中国“一行三会”等5大boss部门起草《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，要求金融机构不得承诺“保本保收益”，兑付困难时不得以任何形式“垫资兑付”。
终身寿险高杠杆vs高现价
打破刚兑，破除“负盈不负亏”的理财误区，有利于规范和净化金融市场。但对于普通消费者来说，理财产品风险及收益不确定性加大，增加了理财难度。而现价型终身寿险以保险保障为出发点，将收益率明明白白写入合同，实现了“刚性兑付”！
4、保额增长更适合传承
现价型终身寿险的保额以固定利率不断增值，后期保额会越来越高，杠杆比也会越来越高，非常适合想要做好资产配置，又能兼顾财富传承的家庭。
终身寿险高杠杆vs高现价
如上图，30岁男投保某款现价型终身寿险，趸交200万，保额为238.2万，至其80岁时保额为1038.23万，已经增长3.3倍，如果他很长寿活到106岁，保额达到2267.46万，增长8.5倍。
终身寿险高杠杆vs高现价
如果是为小孩子投保，增值时间更长，收益更大，保额增长比率可达到22倍之多。
5、其它重要功能
除了以上几个现价型终身寿险独有的功能，它与普通杠杆性终身寿险也具有一些类似功能，如指定传承、债务隔离、税务筹划等等，不再赘述。
可以看到，现价型增额终身寿险的使用比较偏向理财，而锁定长远收益、保证灵活性、100%安全保值，这三点简直就是最完美符合理财规划中基础型资产配置的要求！且还有那么多非常强大的功能，相当值得理财时重视！
好啦，终身寿险杠杆型vs现价型就讲解到这里，需要最后提醒：保险并不能解决所有问题，它只是一个用于转移大额经济风险的金融工具，理财只是辅助，需要按需配置，合理规划！
想要相关产品对比表、演示表等资料，请联系小编哦！