每年的商科留学申请中金融总是最火爆的专业，我们发现许多学生在履历中都有四大的实习经历，但经过粗略分析后就不难发现，绝大部分学生所参与的四大实习在我们看来对申请金融硕士都没有什么帮助。
因为我们一直强调这么一句话“实习所在部门所负责内容与学生所申请专业高度相关的实习才是能更好地帮助到申请者的好实习。”
而四大会计师事务所中有诸多部门，却不是去所有的部门的实习对申请金融硕士有直接帮助。为了更好地解答这个问题，我们需要了解四大会计师事务所的基本情况。
四大主要包含：1. 税务tax/taxation 2. 审计audit 3. 商业顾问advisory（例如3.1 financial advisory 3.2 enterprise risk service） 4. 管理咨询consulting
1.税务：
主要包括为客户做代理纳税申报、纳税策划、代理客户出庭，还有一些法律方面咨询服务等。
税务部门的工作在日常中会协助审计部门进行审计客户的税务复核工作（主要为相对较低级别员工负责）。
此外，税务部门也涉及大量的咨询业务工作，主要包括税务筹划以及转移定价等技术含量较高的工作，借此可以为大型企业节省税务开支上千万甚至数亿。
2.审计：
包括对企业的会计报表进行审计、对受托评估的资产价值进行估值计算（如ipo前）。目前审计的发展已经趋近饱和。
咨询：管理咨询，对公司的组织机构、信息系统、人事管理、财务会计、经营效率、效果和效益等提供评估，建议和帮助。再按细分，针对客户的需求来分，很多公司把业务部门分为税务咨询部门、信息技术咨询部门、融资咨询部门等。
咨询业务以德勤为例2012年在咨询业务和财务顾问业务上的收入增长13.5％和15％，相比之下审计业务仅仅增长6.1％，税务和法律业务为3.9％。预计2017年咨询业务规模超过审计。
3.商业顾问：3.1财务咨询financial advisory：
主要业务与收购（投资）交易等资本市场活动相关，包括财务尽职调查financial due diligence，主要是财务层面分析目标公司背景，为投融资运作提供支撑；
商业尽职调查business due diligence，主要是通过各种渠道来全方位调研目标公司的背景，以此判断目标企业的历史沿革、商业信息准确性真实性等，为后续开展的各项工作提供依据；估值服务（valuation），包括在投融资运作过程中对企业进行估值，以及对审计业务中客户的债券价值、期权价值等进行估值等；
此外还有收购与并购策略（m&a strategy）、并购后整合（post-deal integration）、企业融资（corporate finance）等。
3.2企业风险管理咨询enterprise risk service:
是早期从审计业务中分离出去的一个部门，与审计业务联系可想而知，主要负责企业内控审计，即对企业的内控流程，包括财务/非财务流程、计算机系统流程等进行测试，发现企业内控缺陷，提出整改意见等。总体感觉咨询的存在感不是很强，主要依赖于审计业务并为审计业务服务的。
相比于审计，这个部门的财务知识不足，相对于其他咨询，这个部门的技术性和视野不够，将来出路比较尴尬，一般是到企业（很多是银行）做内控工作，略有些得罪人。
4.管理咨询consulting：
2000年总收入高达1000亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”第七的安然公司在2001年间短短几个月中人间蒸发般的破产背后的财务丑闻被叫做“安然事件”，该事件中为安然公司服务的安达信anderson－当时世界第五大的会计事务所以及安达信的管理咨询公司是造成腐败的罪魁祸首之一，于是该事件引起全世界高度关注，萨班斯-奥克斯利法案(sarbanes-oxley)随后应运而生，其中要求会计事务所的审计业务要与咨询业务分离，对于企业的外部审计与咨询公司也做了相应的要求。
于是各会计事务所纷纷将其咨询业务剥离出来，其实际操作是将咨询业务独立注册公司有独立法人控制，但现实生活中四大的咨询与其他业务部门的员工仍然同一工作地点办公，但严格意义上来说严格意义上说，这并不能算作是一个部门，确切地说它是一个公司，往往叫做“某某管理咨询有限公司”。
此部分的咨询业务模式和mbb三家基本相同，主要包括战略咨询（战略、供应链管理、企业流程再造等等看上去高大上的东西）、财务管理咨询（侧重于财务流程改造、提高财务表现方面）、人力资源咨询（薪酬设计、绩效考核、文化整合等等）、企业erp实施（sap、oracle等软件系统的协助实施，收费贵的吓人）。当然也还有些比较小众的公关、保险精算什么的。
管理咨询从属于独立的法人公司，其业务和员工与其他部门也较少有业务交流，薪资水平也高其他部门一个档，属于四大里看上去比较高大上的部门。
举例：
以普华永道pwc为例，虽然其业务涉及广泛如accounting and payroll, audit and assurance, business recovery, consulting, corporate finance, deals, finance academy client training, forensic, human resource advisory, internal aduit, international assignments, ipo & capital markets, m&a, personal financial services, risk & controls assurance, sustainability and climate change, tax, transfer pricing等，但基本都可以归类于上述四类。
在每一大块业务下还会按照特定行业或特定职能进行分组，以pwc为例，其审计audit业务下按照客户所处行业进行划分数个小组；其商业顾问advisory业务按照不同的职能（function）划分小组。
比如划分成 pi组(performance imporvement——类似financial consulting)、ts（technical services主要是帮pe、ibd或者其他的客户做财务尽职调查（financial due diligence）、strategy group（做商业咨询服务，类似战略咨询和管理咨询的，但由于不是核心业务（core business）规模不大。
总结：
综上，通过对四大的业务了解，我们不难看出，与金融方向更直接相关的并不是传统的鉴证类业务，因此审计和税务这样的规模最大的业务部门并不是最适合金融硕士申请者。
而财务咨询和管理咨询类，尤其是财务咨询类方向由于在工作中密切和金融领域的投资、融资方向产生交集，所运用的工具和分析方法也接近许多金融投融资领域，是最为适合金融硕士申请者的实习方向。
但是，对于金融硕士的申请者来说，即便是财务咨询或管理咨询的方向，四大的实习仍然不能作为最有竞争力的申请敲门砖，四大在品牌上会是一个卖点，但就实习的内容而言，四大所处领域作为金融服务业（服务于金融业以及实体行业）并非最直接与金融产生联系的部分，并且在许多工作过程中作为乙方的身份更多的是去执行整个资本项目开展过程中的某一个或某几个环节，对于接触和掌握金融行业来说还是显得比较单薄。
那么，问题来了，什么样的实习才是对金融硕士最有帮助的呢？
关于这个问题，这边我先说一下我们的判断结论，至于原因，我会再另外的主题文章中再做详细展开。
大金融概念下，我们认为在保险、商业银行、投资三大块中间投资机构领域的实习是金融机构类方向下最佳的。
其中对于非量化方向的学生来说：
从证券市场一二级市场为划分来看，投行（国内券商总部的核心部门）中的一级类（ibd/ fi/m&a/di）或是二级类（er/s&t/sf），以及一二级业务均可能涉及的am资产管理部都是不错的选择。
从职业发展的规律来看，在一级市场中后期涉及的主流方向：vc/pe/fa也是比较不错的选择；二级市场方向，公募证券投资基金和私募证券投资基金则是不错的方向。
难点在于，根据以往的调研，我发现绝大部分学生并不能获得理想的、上述提及的高端实习，因此每年我都通过之前积累的一些金融业资源争取为部分学生提供名额有限的高端金融投行/基金类全职实习机会，包括实地和远程实习，对此感兴趣的学生可以私信与我交流。
希望通过以上的文章，让大家四大的实习有全新的、更全面的认识，不论是对于留学申请而言，或是对于职业发展而言。
作者简介：陈思炜
l 世为教育创始人、董事长兼首席执行官
l 中国民主促进会会员、民进上海高教联合委员会会员
l 美国约翰霍普金斯大学商学院杰出校友，经济学学士、金融学硕士
l 复旦大学经济学院特聘学生生涯规划教育校外导师，上海财经大学、上海大学、上海大学悉尼工商学院客座教授
l 畅销书《方向的力量：商科职业规划》作者
l 前国内高端留学机构华东区&华南区总监
l 曾全职供职于迪拜主权财富基金－迪拜世界资本（pe-私募股权投资）
l 曾全职供职于欧洲最大投行－瑞士银行（ubs）
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