日前，山西证监局在官网再次挂出有关和合期货通过全资子公司开展资产管理业务的过程中存在违规行为的三张罚单。股票平台搭建
据山西证监局官网消息，和合期货通过全资子公司和合资产管理（上海）有限公司（以下简称和合资管）开展资产管理业务的过程中，存在发行未办理备案手续的资产管理计划的违规行为，反映出公司未有效建立并执行风险管理、内部控制等业务制度和流程，违反了《期货公司监督管理办法》第四十六条的规定。
同时，刘晓洁、袁锦滢、韩玉敏分别作为和合期货的董事长、总经理、首席风险官对上述违规行为负有管理责任，山西证监局对其采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
在证监会官网出镜率变高，原因何在？
经期货日报记者梳理，早在年月日，山西证监局就对和合期货存在未对客户进行实名制审核的问题责令改正，紧接着在年月日，山西证监局再开一单，针对净资本和净资产比例不达标、自有资金的使用情况及存在未经公司批准划转资金的行为采取责令改正措施。
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直到今年，和合期货在证监会官网的出镜率再次提高，直接由一年一次变为今年的一年三次。其中，年和合期货通过全资子公司及和合资管开展资产管理业务时存在的违规行为是监管部门的主要处罚内容。
对于本次山西证监局所处罚的内容，国都期货总经理助理屈晓宁（博客，微博）在接受期货日报记者采访时表示，和合期货存在发行未办理备案手续的资产管理计划的这一违规行为，会直接给客户资金安全和产品运作出现亏损后的处理带来问题。但在法律层面，未办理备案手续不能构成完整的资产管理业务行为，客户资金出现亏损则无法依据资管规定处理，公司也会在产品出现利润后不参照资管规定进行相关分配。
北京一家期货公司合规法务部的法务专员进一步解释称，备案是监管部门为期货公司开展资产管理业务加设的一道防线，对期货公司开展资产管理业务实施监督，使期货公司在发行资产管理计划时能够自觉遵守法律法规的要求，履行资产管理人的职责和义务，也能够使监管部门及时、准确掌握整个市场资产管理业务开展的基本情况。
如果分析其资管业务违规现象屡次出现的根源，很可能是由于和合期货本身行业排名处于后段，但在资管规模上名列前茅，其资管贡献度占比较高，出于公司利润考虑，管理层对业务开展有违规情况的会睁一只眼，闭一只眼，放任不管。屈晓宁认为，和合期货出现违反规定的行为，也少不了公司在业务管理制度上不健全，同时在执行层面也未按照监管要求执行等原因。
北京某资管机构业内资深人士还对期货日报记者表示，由于期货资管相比银行资管、券商资管、公募基金来说起步晚、规模小、业务开展比较困难，致使部分期货公司为了扩大规模而打擦边球，以至于触犯了资管新规。