固定收益统计周报：资金价格进一步走升上海讨债公司
w于2019年9月21日发布固定收益统计周报(2019年第37期)，报告摘要如下：
本期市场综述：
公开市场方面：
央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月20日以利率招标方式开展了1200亿元逆回购操作。其中，7天和14天期逆回购中标利率分别为255%、270%，均持平上次。w数据显示，今日无逆回购到期，因此单日净投放1200亿元。
下周(9月21日至9月27日)央行公开市场有1900亿元逆回购到期，其中周一和周二无逆回购到期，周三至周五分别到期300亿元、1200亿元、400亿元，此外周五还有1000元国库现金定存到期。
昨日央行重启14天逆回购维护跨季流动性需求。央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款、地方国库现金管理到期等因素的影响，维护季末流动性平稳，9月19日以利率招标方式开展了1700亿元逆回购操作。其中7天期和14天期逆回购中标利率分别为255%、270%，均持平上次。
资金面方面，央行公开市场逆回购大幅放量，并时隔近三个月重启14天品种，但银行间市场流动性偏紧态势未见缓解，资金价格进一步走升。
周四隔夜美联储宣布将其基准利率下调25个基点至175%到2%的目标区间，符合市场广泛预期。这是2008年12月以来美联储的第二次降息。此外，美联储将隔夜逆回购利率下调30个基点至17%，将超额准备金利率下调30个基点至18%。
美联储同时公布的点阵图显示，政策制定者对是否采取进一步的宽松行动存在分歧。美联储点阵图显示10名委员认为2019年不会再降息，只有7名委员认为还将降息一次。此外，点阵图显示2020年预期没有降息，2021年和2022年各有一次降息。
中信固收评美联储降息称，本次议息会议看似鹰派之余，有隐藏两个要点不容忽视，一是美联储将超额存款准备金利率下调30bp，二是鲍威尔提到的扩大资产负债表规模的时间有可能比预期的更早值得关注，在欧央行qe之后，美联储可能也将会在资产负债表方面做出鸽派调整。
货币市场方面：
9月20日r001加权平均利率为28588%，较上周同期涨44721个基点;r007加权平均利率为30274%，较上周同期涨2901个基点;r014加权平均利率为30916%，较上周同期跌2125个基点;r1m加权平均利率为30407%，较上周同期跌124个基点。
9月20日隔夜为27460%，较上周同期涨3770个基点;1周为27310%，较上周同期涨810个基点;2周为28080%，较上周同期涨1450个基点;3月为27170%，较上周同期涨080个基点。
本期内银行间质押式回购日均成交量为32,70736亿元;较上周增加2,68917亿元。本期内银行间质押式回购利率为289%，较上周同期涨4297 个基点。上周日均成交量为35,39653 元。
一级市场方面：
9月16日至9月20日之间，一级市场共发行92只短融，计划发行总额10936亿元。从主体评级看，有52只aaa级、33只aa+级、7只aa级;
本期发行88只债，计划发行总额96317亿元。从主体评级看，有28只aaa级、23只为aa+级、2只aa-级、30只aa级，5只无评级;
本期发行9只企业债，计划发行总额899亿元。从主体评级看，有2只aaa级、1只aa级、6只aa级;
本期发行47只中期票据，计划发行总额4559亿元。从主体评级看，有28只aaa级、9只aa+级、5只为aa级;
本期发行10只定向工具，计划发行总额70亿元。从主体评级看，有1只aaa级、2只为aa+级、5只为aa级、2只无评级。
二级市场方面：
利率品种：
本期银行间国债收益率不同期限涨多跌少，各期限品种平均上涨072。其中，05年期品种上涨091，1年期品种下跌294，10年期品种上涨104。
本期各国开债收益率不同期限涨多跌少，各期限品种平均上涨074;其中，1年期品种涨360，3年期品种上涨424，10年期品种下跌322 。
本期农发债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均上涨207;其中，1年期品种上涨108，3年期品种下跌21，10年期品种上涨442。
本期进出口银行债收益率不同期限涨多跌少，各期限品种平均上涨188;其中，1年期品种上涨226，3年期品种上涨299，10年期品种上涨333。
信用品种：
本期各信用级别短融收益率涨多跌少，就具体信用级别而言，aaa级整体上涨520，aa+级整体涨595，aa-级整体涨595。
本期中票各信用级别收益率多数下跌，其中5年期aaa级中票涨067，4年期aa+级中票跌002，2年期aa级中票下跌092。
本期各级别企业债收益率不同期限涨多跌少;具体品种而言，1年期aaa级上涨288，3年期aa+级上涨291，15年期aa级跌138 。