有一位投资者对k线技术十分重视。他把k线中的一些见顶信号与见底信号都已背得滚瓜烂熟，但在实际使用中效果并不理想，这使他很沮丧。比如，2009年7月29日，上证指数出现大震荡，当日拉出有很长下影线的阴线，随后3日出现了3根小阳线。他认为下跌时出现长下影线，说明下档支撑力度很强，之后的3根小阳线是红三兵，表明主力洗盘结束，开始上攻。结果第二天追了进去，套在高位，损失惨重。
这些现象很多投资者会碰到，那么投资者对k线易学难用的问题应该如何解决呢？
事实上：k线信号不是没有用，而是自己过去使用的方法不对，当方法纠正后，k线技术的重要作用就显示出来了。
研究k线必须重视的三个要素
k线是价格运行轨迹的综合体现,无论是开盘价还是收盘价,甚至是上下影线都代表着深刻的含义,但是运用k线绝对不能机械地使用,趋势运行的不同阶段出现的k线或者k线组合代表的含义不尽相同。笔者认为,研究k线首先要明白如下几个要素。
第一,同样的k线组合,月线的可信度最大,周线次之,然后才是日线。当然有的投资者喜欢分析年线或者分钟线,通过对期货市场和股票市场的研究,笔者认为参考意义不大。月线出现看涨的组合上涨的概率最大,周线上涨的组合可信度也很高,而日线骗线的概率较大,但是很常用。因此,在运用k线组合预测后市行情时,日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。
第二,股价运行的不同阶段出现同样的k线组合代表含义不相同。比如,同样是孕线,在下跌段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信。所以,我们不能一见到孕线或者启明星线就认为是底部到来,必须结合整个趋势综合来看。
第三,k线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗,是多空双方博弈的激烈程度,而k线是博弈的结果。只看k线组合,不看成交量,其效果要减半。所以成交量是动因,k线形态是结果。
以上这三个要素是研究阴阳k线的前提,只有重视这三点才能去研究k线。
如何识别骗人的“影线”？
影线分上影线下影线两种，一般情况上影线长，表示阻力大；下影线长表示支撑力度大。不过由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被大资金用作骗线，上影线长的个股，并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，并不一定有多大支撑，也就是说见到个股拉出长上影线，就抛股并不一定正确。因此，投资者在遇到以下情况时不要惊慌。
1、试盘型上影线。有些主力拉升股票时，操作谨慎，在欲创新高或股价行进到前期高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，也可称“探路”。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的k线，这是主力试盘，如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股，如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，一般在更低位可以接回。注意，当一只股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。
2、震仓型上影线。这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股上，有些主力为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。
投资者在实际操作时，要看k线组合，而不要太关注单日的k线。需要指出的是，大资金机构可以调控个股的涨跌，但在市值不断增大的市场上，没有什么可以调控大盘的机构。
k线分析可以归类为反转形态与整理形态，反转形态可以由一根阴线/阳线、可以由两根k线、甚至三根或以上的k线所组合而成。
图4-7 k线图中的信息
k线图所包含的丰富信息，发出的买卖信号，能够帮助投资者看清股票走势，正确投资。学会怎么看k线图，是每个股票投资者应掌握的基本技能。
常见单k线精要解析：
对于一根k线进行研究，需要从4个方面去看：
一是 看阴阳；二是 看实体的大小；三是 看影线的长短；四是 看k线所处的位置。
不同大小k线的应用法则
根据开盘价与收盘价的波动范围，可将k线分为“小阴星、小阳星”“小阴线、小阳线”“中阴线、中阳线”和“大阴线、大阳线”等线型，一般的波动范围如图4-8所示。
图4-8 k线的几种线型
例如，“小阳星”表现为全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。“小阳星”的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期k线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。
图4-9 “小阳星”
常见的三种k线形态
（一）高位大阴线
一般而言，股价经过一段时间的上涨行情后，如果在相对高位收出下跌大阴线，表明中、短期涨幅过大，市场过度投机或炒作，股价有回落整理要求，同时也意味着庄家在高位出货，从而形成大阴线卖出信号。但是，实盘中庄家经常利用大阴线制造技术手段，当散户纷纷卖出股票后，股价并未出现大幅下跌走势，经小幅回落后获得企稳而再度大幅走高，从而完成高位大阴线卖出手段。
【图5-5】北纬通信（002148）：该股成功见底后出现一波较大幅度的上涨行情，2013年5月10日股价在高位拉出一根跌停大阴线，这根大阴线跌势颇为惊人，看似庄家大肆出货，因为成交量也比前日有所放大，从上涨幅度分析，股价累计已有150%以上的涨幅。对于这种盘面现象，就有不少散户判断其为庄家出货信号，因而纷纷抛出股票。可是据此操作的散户，都中了庄家的诱空阴谋。随后，股价经过短暂的整理，在30日均线上方获得支撑而再度走强，2013年10月9日股价创出71.45元高价。
分析该股的走势图，我们可发现以下三大技术疑点：
一是在出现跌停大阴线之前，曾经在高位连续5个交易日出现横向震荡走势，收出小阴小阳k线，此时前期低位介入的获利筹码大部分选择离场操作。那么庄家这样做盘的目的是什么？难道拉高让散户获利退出吗？肯定不是。这就表明后市存在大行情的概率非常高，因此这是一次洗盘动作。
二是市场处于强势之中，30日均线我行我素地上行，坚挺有力地支撑着股价进一步走高。当股价回落到30日均线附近时，就有买方力量积极介入，推动股价向上走高。
三是从分时图观察，更能发现盘面玄机。该股当日虽然走势低迷，但全天跌幅却不大，大部分时间只是在低位横盘，跌幅不算很大。到了临近收盘前1个小时，盘中开始放量杀跌，成交量密集放大，但即便如此下来，下跌幅度也不是很大，说明接盘不弱。直到收盘前半个小时，盘中再度放量杀跌，这次股价直线下挫，直奔跌停板去了。
仔细看看，这次的能量其实放得并不大，股价却比前次跌幅大多了。这就产生疑问了，为什么在尾盘杀跌，而在临近收盘的时候又为何在巨大成交量的支持下打开跌停板？其实，说到底就是庄家想在此收出一根大阴线，但市场并不认同，跌停板封不住就是证据。其实，也可以试想一下，如果庄家真正出货的话，敢在这么高的位置拉出跌停板，岂不是自掘坟墓？既然庄家要刻意做盘，大家不妨静观其变。该股次日即没有延续跌势，股价企稳回升，说明此前的杀跌很可能是一个空头陷阱，一旦再度拉升时可以积极跟进。
（二）回抽大阴线
在实盘操作中，要特别注意股价向上突破之后的回抽大阴线，这时很容易出现误判。当股价向上突破某一个重要技术位置后，往往会出现向下回抽动作，盘中收出一根或多根下跌阴线，此时很容易误判为头部信号。其实，回抽是确认股价突破有效的一种盘面波动形态，也是一种反趋势的短暂现象，回抽结束后股价将重归上涨之路。因此在回抽过程中出现的大阴线不会持续下跌，投资者反倒是可以逢低介入。
【图5-6】富瑞特装（300228）：股价经过一轮上涨行情后，出现回落洗盘整理，从而形成两个明显的高点，这两个高点对后市股价上涨构成巨大压力。洗盘整理结束后，于2013年1月股价放量向上突破前期高点阻力区，然后在1月22日和24日两天回落收出下跌阴线，对股价突破进行回抽确认。当股价回调到前期高点附近时获得了技术支撑而回升，说明股价向上突破有效，后市短期继续看涨。但是，有的投资者看到这两根下跌阴线后害怕了，以为股价见顶下跌而选择抛空操作，结果股价上涨而踏空。
那么，如何解读这根大阴线呢？投资者应如何操作？
第一，股价向上突破前期高点后，由原先的压力变为现在的支撑，大阴线回落时得到该位置的支撑。
第二，随后股价企稳回升，说明股价向上突破有效，回抽确认成功，股价再次上涨。
第三，股价得到30日均线的有力支撑而再次走强。
第四，成交量明显放大，说明多头资金开始活跃。
在实盘操作中，通常成为股价突破的技术位置，如移动平均线、趋势线（通道线）、技术形态、整数点位、黄金分割位或成交密集区域等，这些都是非常敏感的位置。股价突破后大多会出现回抽确认过程，因此投资者遇到这类个股时，不要对大阴线产生怀疑。在技术没有遭到破坏之前应以回抽确认对待为好，一旦技术走坏则应及时止损出局。
（三）假长上影线
一般来说，当股价已经高高在上的时候，出现冲高回落形成长上影线k线，呈“倒锤头”形态，则很可能是滞涨信号，说明股价上档压力比较大，股价随时有反转下跌的可能。但在很多时候也是庄家故意设下的陷阱，目的就是让盘中获利散户离场，起到洗盘震仓作用。
【图5-8】上海莱士（002252）：该股在长时间的盘底过程中，庄家吸纳了大量的低价筹码，2012年12月开始股价不断向上走高，股价从最低11.46元开始一路震荡上行，最高突破了24元，涨幅超过一倍。2013年7月4日和5日在高位收出两根带长上影线k线，呈“倒锤头”形态，成交量急剧放大。那么这两根带长上影线k线有什么技术含义呢？
在该股中，庄家手段可以说发挥得淋漓尽致：一是股价已经有了一倍多的涨幅，长上影线k线具有一定的威慑性；二是连续两天的冲高回落走势，说明上方压力不可小视；三是在7月2日曾经出现一根高开低走的大阴线，加上后面的长上影线k线，顶部意义更为强烈；四是成交量急剧放大，疑似庄家出货。因此判断股价出现顶部形态，继而选择卖出操作，并不是完全没有理由。
那么，为什么股价不跌反涨呢？
第一，股价虽然有一倍多的涨幅，但整个上涨过程呈现震荡上行，这种走势本身累计的散户获利筹码并不是很多，市场平均持仓成本较高，所以不能因此否定后市股价上涨的可能性。
第二，股价从底部开始一路上涨后，没有出现明显的洗盘调整过程，市场本身需要一次蓄势整理，等待中长期均线的跟上。
第三，30日均线不断向上攀高，我行我素，坚挺有力，支持股价进一步走高。
第四，上升趋势保持完好，股价没有对技术形态造成破坏，强势特征十分明显，上影线k线只不过是对股价短期过快上涨的一次技术性修复。可见，长上影线k线是庄家设下的技术陷阱，后市股价经过短期整理后继续走高，到2014年5月13日股价创出了71.21元。
在分析高位出现的长上影线k线时，应注意以下几方面的盘面因素：
（1）分析股价前期上涨的盘面走势，是“井喷式”的急速上涨，还是边拉边洗的震荡式上行？若是前者则盘中堆积了较多的散户获利筹码，短期面临较大的回调压力；若是后者则散户获利筹码不多，股价回落幅度不一定很深。
（2）在高位出现长上影线k线时，如果当天出现巨大的成交量，说明庄家放量对倒拉高出货，此时更应引起注意。也就是说，在高位出现缩量现象，反而说明庄家难以撤退，短期股价不会出现大跌。
（3）上影线k线的长短与受阻力度的大小有关，上影线越短，股价抛压阻力越小；反之，上影线越长，股价的抛压阻力越大，因此对于带有较长上影线k线要多加关注。
（4）在带长上影线k线出现之后的几天里，股价继续向下回落，说明盘中抛压开始增大，后市继续看跌，否则为空头疑似信号，谨慎看空。
当然，技术方法的使用都是统计学算出的大概率结果，其使用都是有限定条件的，不一定所有情况都适用，所以千万不能死守一种方法坚持到底。股市多变，我们的应对方法也要灵活多变，最好能把多种分析方法结合起来使用，这样才能做到取长补短，大大提高准确率。