虽然监管层多次强调新三板公司应第一时间在全国股份转让系统指定信息披露平台进行信息披露，却仍有“胆儿大”的三板上市公司与股转系统叫板。4月14日，北京爱酷游科技股份有限公司近期因发生重大资产重组而不提前公告被股转系统点名，决定对其采取出具警示函、要求提交书面承诺的自律监管措施。
爱酷游未履行程序即实施重大资产重组行为
2017年4月14日，全国中小企业股份转让系统发布了两则监管公开信息，分别对北京爱酷游科技股份有限公司和西部证券股份有限公司采取了自律监管措施。监管信息显示，爱酷游在12个月内存在过两次投资行为，且投资标的均属于与手机应用软件相关的业务。
据人民创投（了解，爱酷游的第一次投资行为发生在2016年4月26日，其董事会审议通过了《关于投资昆山乐思创达网络科技有限公司的议案》。
议案显示，昆山乐思创达网络科技有限公司注册资本约为人民币1111万元，爱酷游溢价投资人民币210万元，占注册资本的10.00%。
据悉，昆山乐思主要从事移动应用分发平台的开发和运营业务，主要产品为“乐思安装助手”，为用户提供免费的正版软件预装服务及系统的维护和优化等服务，通过为开发商和发行商所提供的应用产品提供推广服务获取收入。
而第二次投资行为则发生在2016年7月26日，爱酷游董事会审议通过了《关于投资北京耳耳科技有限公司的议案》。
爱酷游以增资扩股方式参与北京耳耳科技有限公司增资，现金出资人民币1000万元，本次增资后耳耳科技注册资本变更约为人民币111万元，占注册资本的10.00%。耳耳科技主要从事移动互联网应用平台的设计、开发与运营，为企业或个人提供基于用户和应用平台的互联网增值服务。
经股转系统审查，爱酷游以上两次投资行为，投资标的属于与手机应用软件相关的业务，符合《非上市公众公司重大资产重组管理办法》规定的同一或相关资产的情形，应当将相关投资金额累计计算。
在累计计算的情形下，爱酷游投资耳耳科技构成了重大资产重组，应当履行重组程序和信息披露义务，爱酷游未履行重组程序即实施了重大资产重组行为，违反了《重组办法》第十三条、十四条相关规定。
据爱酷游2016年年度报告显示，爱酷游2016年全年营业收入约6031万元，较上年同期增长352.58%；归属于挂牌公司股东的净利润约为3579万元，较上年同期增长300.05%；基本每股收益为2.85元，较上年同期增长33.80%。
西部证券因督导失责被点名
此外，此次重大资产重组未提前公告的违规行为也牵连到西部证券，股转系统14号发布的另一则监管信息则是针对西部证券股份有限公司采取自律监管措施的决定。全国中小企业股份转让系统针对西部证券股份有限公司的违规行为，要求其提交对违规事实的整改措施和行为保证等书面承诺。
作为爱酷游的主办券商，西部证券在督导北京爱酷游科技股份有限公司董事会审议通过并披露了《关于投资昆山乐思创达网络科技有限公司的议案》过程中，未能在信息披露事前的审查中发现公司重组行为，未能切实履行持续督导责任，违反了全国中小企业股份转让系统相关规定。
把握好监管力度甚为关键
为更好地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用，全国中小企业股份转让系统要求申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露真实、准确、完整信息的义务。随着挂牌企业数量攀升，交易的规模不断扩大，新三板市场的监管力度正逐步加码。